LINEA COMMODITIES - segnale short su Silver e Gold

I due principali metalli preziosi sembrano aver esaurito la corsa rialzista che li ha accompagnati durante tutto il mese di agosto, e stanno formando una classica figura di inversione ribassista. Il primo segnale è generato da un chiaro hammer ribassista formatosi sulla candela di mercoledì 28. Il segnale è stato confermato dall'accelerazione ribassista impressa ai prezzi nella giornata di ieri, giovedì. Se includiamo nel pattern anche la giornata precedente al hammer e quella di ieri, ecco che si configura una sorta di evening star, più pulita sul Gold e meno precisa sul Silver.

LINEA COMMODITIES - Aggiornamento METALLI

Ecco un rapido aggiornamento sulla situazione dei metalli (oro, argento, rame, palladio e platino). Ho fatto il punto sui grafici giornalieri, aprendo nuove posizioni su Copper e Palladium, mentre resto flat su Gold e Silver e sono già in posizione long su Platinum.

LINEA COMMODITIES - analisi multiday GOLD

Il down trend dell'oro ha mostrato qualche segno di ripresa nelle recenti settimane, a partire dal minimo assoluto a 1180 dollari l'oncia battuto lo scorso 28 giugno. Effettivamente, da quel livello ha formato un serie di minimi crescenti e così pure i massimi, arrestandosi però sulla resistenza statica in area 1340 (evidenziata dal rettangolo). Sembra che qui il prezzo faccia fatica a passare, e forse proprio qui potrebbe terminare il movimento rialzista, che si ridurrebbe così ad una correzione fisiologica del prolungato ribasso dei mesi passati.

LINEA COMMODITIES - presa di profitto sul Gold

Sul grafico orario (a sinistra) verrebbe da dire che oggi l'oro ha già fatto parecchia strada: in poche ore siamo tornati a 1250, il livello dove lateralizzava prima del triangolo ribassista. Rispetto al nostro ingresso long in area 1200 l'aumento di prezzo è oltre il 4%, perciò ritengo sia ora di passare all'incasso, capitalizzando il profitto generato in pochi giorni.

Tuttavia, sul grafico daily di lungo periodo (a destra) si osserva che siamo appena alla seconda candela daily rialzista, la prima dopo il pattern bullish enfulfing, e c'è ancora un sacco di strada da fare. Questo significa che nei prossimi giorni staremo attenti ai possibili segni di stop&go per prendere in considerazione un nuovo ingresso long.

LINEA COMMODITIES - GOLD: come volevasi dimostrare....

Riaprendo la MT4 dal PC ho ritrovato sul grafico del Gold un disegno che avevo preparato per il webinar sulle figure di continuazione e inversione, che ho tenuto una decina di giorni fa. Avevo mostrato come esempio dl triangolo simmetrico quello in formazione sul Gold, spiegando che a quel punto era possibile una rottura da entrambi i lati, e disegnando come possibili target 1570 per il breakout rialzista e 1180 per il breakout ribassista.

(ricordiamoci che il grafico risale a 10 giorni fa, quindi le candele si fermavano prima dei due segmenti blu).

Ebbene, il ribasso di questa settimana ha preso in pieno il target ribassista. Questo mi fa pensare che la spinta ribassista sia esaurita, e si possa prendere fiato per un bel rialzo.

I miei due ingressi long sono posizionati sugli estremi del pattern di inversione rialzista bullish engulfing su base giornaliera. Andando a guardare meglio sul grafico orario intraday, si vede che la giornata ha già dato forti segnali di ripresa. Siamo in chiusura di settimana e sarei tentato di prendere profitto, ma preferisco spostare lo stop a breakeven tra i due ingressi e lasciare a aperta la posizione per un trading di medio periodo.

Gold - rottura del triangolo

Il triangolo ribassista che avevo evidenziato nel post precedente ha funzionato fin troppo bene. È stato rotto al ribasso, come da manuale, e il prezzo è sceso di un'estensione pari all'altezza del triangolo. Adesso ha finito le cartucce e deve decidere che strada prendere.

Il mio ingresso long si é rivelato prematuro, e qui ne approfitto per mediare il prezzo.

LINEA COMMODITIES - analisi multiday GOLD

Mi ricordo di aver già sottoposto questa analisi giorni fa, ma ritorno sull'argomento.

L'oro ha perso in pochi mesi quasi il 40% del rialzo messo a segno in oltre 10 anni di crescita costante del prezzo.

Potrebbe spingersi fino a testare il 50% sul livello di 1100 dollari l'oncia, e magari testare con uno spine anche il livello di 1000$ cifra tonda.

Oppure la correzione è giunta al termine e nei prossimi mesi vedremo un ritorno degli acquisti sul metallo giallo come bene rifugio per eccellenza.

Intorno a 1200, io comincio ad aprire qualche posizione long, con stop intorno a 1150 ma target molto ambizioso, sicuramente in zona 1600-1700.

LINEA COMMODITIES - Portafoglio scarico dopo il FOMC

Ieri sera alle 20:00 erano previste le dichiarazioni del FOMC (organismo della FED) sul cosiddetto "taper", cioè il possibile taglio agli stimoli economici costituito dal QE (quantitative easing), seguite dalla conferenza stampa del governatore della FED Ben Bernanke. Questo evento era ritenuto decisamente un forte market mover, ed effettivamente gli ultimi intervento del governatore della FED hanno sempre avuto un forte effetto direzionale sul cambio EURUSD. Diciamo quindi che si trattava di una turbolenza annunciata, perciò ho deciso di "allacciare le cinture" e spostare in pareggio lo stop sulle mie posizioni aperte: Oro, Argento, Petrolio. Poiché queste materie prime quotate in dollari, è inevitabile che risentano delle fluttuazioni del cambio.

La turbolenza è arrivata e ha scosso il mercato come uno tsunami, spazzando via tutte le operazioni. Vediamo come.

GOLD

L'operazione long era in profitto prima che parlasse BB e ho deciso di spostare lo stop a breakeven. Con le dichiarazioni di Bernanke, il dollaro è volato e l'oro è crollato, chiudendo l'operazione in pari. Ora possiamo valutare un possibile nuovo ingresso long.

SILVER

Questa operazione era ancora a breakeven prima della conferenza stampa del FOMC. Il rischio di accelerazioni di volatilità era alto e ho chiuso a mercato in pareggio pochi minuti prima del dato macro. Scelta azzeccata, dato che l'argento ha segnato un ribasso fino a minimi intorno a 21,90.

CRUDE OIL

Delle tre, era l'unica operazione che poteva beneficiare di un apprezzamento del dollaro USA. Il primo target 98,10 è stato raggiunto e intorno alle 24:00 ho deciso di chiudere anche il resto dell'operazione sullo stesso livello, aspettandomi un possibile pullback al rialzo. Errore fatale, perché invece il ribasso è proseguito anche nella notte durante la sessione asiatica e avrei potuto raggiungere anche il secondo target sul livello 97,00.

CONCLUSIONE
In due parole, il peggio è passato. Siamo usciti dalla tempesta delle news senza danni, chiudendo alla peggio in pari ma mai in rosso, con il solo rammarico di un mancato guadagno sul CrudeOil per eccesso di prudenza. Ora possiamo valutare un nuovo ingresso long su Silver e Gold.

LINEA COMMODITIES - ingresso long sul Gold

Non sono particolarmente propenso a credere ad un apprezzamento dell'oro nel medio periodo, però la configurazione grafica rende conveniente un ingresso long su questo contratto. Vediamo perché, osservando il grafico giornaliero, anche se mancano poche ore alla chiusura della candela di oggi (non mi aspetto grandi stravolgimenti di qui a mezzanotte).




Le ultime settimane disegnano una chiara compressione di volatilità, infatti il range dei prezzi è compresso tra una trendline dinamica di resistenza che congiunge massimi decrescenti e una trendline dinamica di supporto che unisce minimi crescenti. In queste condizioni, il movimento di breakout ha tutte le carte in regola per svilupparsi in maniera decisa, con un forte impulso direzionale.

I minimi di oggi segnano un doppio minimo intorno a 1365 (area in giallo) e il prezzo si trova vicino al limite inferiore del triangolo simmetrico. In queste condizioni, un ingresso long offre il duplice vantaggio di un valido supporto (il doppio minimo) e di uno stop loss ridotto (poco oltre la dinamica di supporto) con un alto potenziale di profitto, pari all'altezza iniziale del triangolo (segmento blu).

Ho aperto quindi una posizione long:

entry = 1366
stop = 1350
target 1 = 1470 pari a metà dell'altezza del triangolo (RR = 6,4)
target 2 = 1570 pari all'altezza del triangolo (RR = 12,7)

LINEA COMMODITIES - aggiornamento portafoglio

Ecco l'aggiornamento delle posizioni ancora aperte: GOLD, SILVER, PLATINUM, NATGAS.

GOLD

Senza tanta convinzione, l'oro si sta muovendo lentamente al rialzo, segnando minimi e massimi crescenti. Il superamento della resistenza statica in area 1480 darà decisa spinta al movimento rialzista.

SILVER

Dopo il tuffo del 20 maggio che ha portato l'argento a toccare un minimo a 20 dollari, il prezzo ha riguadagnato il livello di supporto di 22,20 dove siamo entrati long, ma no ci sono stati movimenti di rilievo. Si continua a oscillare in un range molto stretto tra 22,20 e 22,80. Stop in pari e massima diffidenza.

PLATINUM

Ingresso long eseguito sul test della trendline di supporto dinamica dei minimi crescenti. Il prezzo ha già segnato un rialzo del 2,8% e preferisco impostare lo stop loss a breakeven e far correre l'operazione.

NATGAS

Il prezzo del gas naturale è sceso dal 5% dal momento del nostro ingresso short a 4,220. Siamo ancora lontani dai target, posizionati sui livelli di Fibonacci rispetto allo swing rialzista, intanto però spostiamo lo stop in pari per proteggere la posizione da eventuali oscillazioni improvvise del prezzo.

LINEA COMMODITIES - Aggiornamento posizioni -METALLI

Aggiornamento posizioni aperte nel portafoglio commodities.
3) METALLI: Copper, Gold, Silver, Palladium, Platinum


COPPER

Nessuna operazione in portafoglio

GOLD

Interessante formazione di un doppio minimo, che offre l'occasione per un ingresso long con rapporto rendimento/rischio favorevole. Stop loss sui minimi recenti.

SILVER

Il doppio minimo formato dal Silver è da manuale, sporcato solo dallo spike di ieri, che è servito a fare piazza pulita degli stop loss di chi aveva già preso posizione long. Occasione per un'operazione long multiday con ottimo rapporto rendimento/rischio. Stop loss sotto il minimo, senza contare lo spike.

PALLADIUM

Prosegue con forza il trend rialzista, ma senza offrire occasioni di ingresso.

PLATINUM

Sono entrato long sul test del supporto inferiore del rettangolo di congestione, ma c'è stata una falsa rottura e l'operazione si è chiusa in stop loss. Ho aperto un'altra posizione long, con stop loss nell'area dei minimi precedenti alla zona di congestione.

LINEA COMMODITIES - Analisi di medio periodo -METALLI

Concludo con le commodities metalli e preziosi: GOLD, SILVER, COPPER; PALLADIUM, PLATINUM

COPPER

Siamo sul pullback del pullback, dato che il trend macro è ribassista e lo swing rialzista della scorsa settimana è un pullback. Però ha corretto giusto giusto fino al 50%, formando anche un pattern 123 di Ross. Potrei entrare sul 38, stop sul 50 e target la ripresa del top, ma prima aspetto una conferma del movimento.

GOLD

Dopo il forte ribasso di Aprile, ha disegnato un pullback fino al 50% e poi è tornato a scendere. In questo momento prosegue il movimento bearish ma non vedo opportunità per un ingresso a favore di trend. Aspetto un segnale di inversione per preparare un ingresso long.

PALLADIUM

Il doppio massimo a 185 ha spinto al ribasso i prezzi fino al minimo di metà aprile. Da lì è partito il pullback rialzista, che ha lateralizzato a lungo tra il 23 e il 38 (area lilla) prima di spingersi a rompere il 50 e concludere la giornata odierna con un hammer che si appoggia sul 61,8. Ci potrebbe stare un long sul breakout, con stop loss sotto il 50.

PLATINUM

Comportamento simile al Palladio, infatti anche il Platino ha lateralizzato tra il 23 e il 38, con la differenza che non è ancora uscito dalla zona di congestione. Siamo nella mezzeria del rettangolo, quindi una situazione di equidistanza, però la chiusura mostra un hammer rialzista, benché la candela sia ribassista. Ci potrebbe stare un long a mercato, con stop loss poco sotto il minimo dell'hammer, e target sui livelli successivi 50 e 61,8.

SILVER

L'argento non mi è mai piaciuto come contratto, però mostra un doppio minimo irresistibile... Si potrebbe entrare long con stop loss cortissimo, e con un rapporto rendimento/rischio spropositato. L'ingresso sul livello del doppio minimo, lo stop sotto lo spike, e il target sulle zone di recente congestione a 27 e 29.

Entry = 22,50
Stop loss = 22,00
Target 1 = 27,00 (R/R 9)
Target 2 = 29,00 (R/R 13)

LINEA COMMODITIES - presa di profitto sul GOLD

Il pullback dell'oro dopo il brusco ribasso del mese scorso si era fermato sul 50%, e da lì avevo impostato la mia operazione short. Due giorni fa ho raggiunto il primo target sul livello 1440 poco sopra il 38% di Fibo. Visto il forte movimento ribassista di oggi, ho impostato il secondo target sul livello 1395, poco sopra il 23%. Target raggiunto, operazione chiusa in profitto. A questo punto, dopo una candela di espansione ribassista così decisa, è probabile una correzione al rialzo nella prossime sedute, quindi ho preferito liquidare e incassare.

LINEA COMMODITIES - raggiunto il primo target short sull'oro

Oggi pomeriggio il Gold ha raggiunto il primo take profit del nostro ingresso short, posizionato poco sopra il 38% di pullback rispetto al brusco ribasso del mese scorso. Siamo entrati sulla tenuta le 50% di Fibonacci e avendo come obiettivo i livelli inferiori 38 e 25. Liquidata metà posizione, l'operazione prosegue fino al prossimo target sul livello 1370, con la possibilità di spostare già lo stop in pareggio per operare in free-risk.

LINEA COMMODITIES - nuovo ingresso short sul Gold

Si è appena conclusa l'operazione short aperta una settimana fa dal livello 1470, chiusa con mezza posizione in profitto e mezza posizione a breakeven. Nel frattempo il prezzo dell'oro ha ripreso esattamente il livello di ingresso precedente, e decido di rientrare nuovamente short, ancora da 1470.




Osservando i ritracciamenti di Fibonacci calcolati lungo lo swing compreso tra i massimi del 21-22 marzo e il minimo del 16 aprile (aree evidenziate in violetto), si osserva come la risalita della scorsa settimana abbia segnato una prima battuta di arresto il 22-23 aprile sul livello 38%, poi è arrivata fino a toccare il 50% dove transita anche la EMA20 (linea blu) intorno al livello 1470.

Proprio su quel livello si trova anche il prolungamento della trendline dinamica (riga viola) che congiunge i minimi discendenti del canale ribassista lungo il quale il prezzo dell'oro è scivolato negli ultimi mesi. Possiamo osservare come questa trendline, che ha svolto precedentemente la funzione di supporto, sia stata testata dal basso come resistenza nelle ultime tre sedute e abbia sempre respinto i prezzi, diventando così una resistenza dinamica.

Considerando infine che la media 200 giorni è ancora moderatamente ribassista, questa configurazione offre una buona opportunità di ingresso short, con stop loss sopra il 61,8% di Fibonacci sul livello 1506, e duplice target posizionato sui livelli 38 e 23, rispettivamente a 1453 e 1395.

Entry = 1470 short
Stop = 1506
Target 1 = 1435 (rapporto rendimento/rischio: 1,0)
Target 2 =1395 (rapporto rendimento/rischio: 2,1)

LINEA COMMODITIES - stop profit sul Gold

Ieri ho chiuso a mercato metà della mia operazione short, poco prima del raggiungimento del target, perché il prezzo aveva disegnato una forte accelerazione ribassista (7 candele nere su grafico H1) e sembrava intenzionato a ritracciare. Col senno di poi, questa si è rivelata un'ottima scelta, perché sono riuscito a chiudere vicino ai minimi di giornata, mentre oggi ha recuperato ancora e si è riportato sopra il prezzo di ingresso. Per quanto riguarda la restante mezza posizione, avevo spostato lo stop in protezione poco sotto il livello di ingresso, chiudendo quindi con un minimo profitto (operazione evidenziata nel rettangolo blu).

Domani o in serata, valuterò se rientrare nuovamente in posizione.

LINEA COMMODITIES - presa di profitto parziale sul Gold

La giornata di oggi si sta sviluppando in maniera alquanto insolita. Premesso che, essendo il 1 Maggio, molti mercati cash sono chiusi per la festa del Lavoro, si nota che il cambio EURUSD sta facendo le montagne russe e il Gold si è tuffato al ribasso, portando così in profitto il mio ingresso short di 2 giorni fa dal livello 1470.




Un ribasso dell'oro solitamente si accompagna ad un mood risk-on sugli azionari (e sull'euro in particolare), inteso come trasferimento di liquidità dal safe haven (il "porto sicuro") del metallo giallo all'investimento a rischio sull'equity. Tuttavia, le borse europee sono chiuse e le borse USA non stanno brillando, e contemporaneamente l'euro è stato respinto dalla resistenza di 1,3200, rotta solo per 40 pip per un paio d'ore. Stando così le cose, mi aspetto che il ribasso dell'oro legato al movimento odierno possa essere arrivato al capolinea, infatti sul grafico H1 si è formata la prima candela bianca dopo una sequenza di 7 candele nere consecutive. Decido quindi di prendere profitto liquidando metà posizione a mercato a 1442 senza aspettare il raggiungimento del primo target posto a 1437, mentre sulla restante 1/2 posizione sposto lo stop in pareggio e aspetto lo sviluppo di lungo periodo, puntando al secondo target posto a 1400 figura.

LINEA COMMODITIES - ingresso short sul Gold

Il prezzo dell'oro ha recuperato terreno dal rally ribassista della scorsa settimana, andando a raggiungere proprio il 50% di ritracciamento di Fibonacci, intorno a 1470 dollari l'oncia, dove transita anche la media veloce a 20 giorni, che fa da linea centrale per le bande di Bollinger. Dato che il 50% di Fibo costituisce un ostacolo robusto per ogni pullback e e spesso rappresenta il punto di inversione del ritracciamento e della ripresa del movimento, decido di entrare short. Lo stop loss è fissato sul successivo livello di Fibonacci (il 61,8%) e come take profit fisso due target distinti, pari al raggiungimento dei precedenti livelli 38 e 23.



Entry = 1470
Stop loss = 1502
Target 1 = 1437
Target 2 = 1396

LINEA COMMODITIES - aggiornamento metalli e preziosi

Aggiornamento sulla situazione delle principali commodities di metalli e preziosi, e operazioni in corso.

Copper, Gold, Palladium, Platinum, Silver.


COPPER


Minimi in crescita per il rame, ma massimi ancora inviolati. Aspettiamo la rottura del livello statico 320 per prendere posizione al rialzo. L'andamento del prezzo del rame è molto legato alle sorti del mercato azionario, essendo la commodity più strettamente legata alla domanda industriale.

GOLD


L'oro non è ancora uscito dalla zona rossa del ribasso precipitoso di due settimane fa. Ha chiuso la scorsa ottava con 5 sedute rialziste consecutive, che sono state sufficienti appena a compiere un ritracciamento del 38% dello swing ribassista. Con questi numeri, più di rialzo dovremmo parlare di pullback, cioè di una buona occasione per vendere in vista di una ripresa del downtrend.
Vediamo se supera 1435 prima di prendere posizione.

PALLADIUM


Dal brusco ribasso dell'inizio di Aprile, il Palladio ha recuperato fino al 38% di Fibonacci, e ha segnato anche una serie incoraggiante di minimi crescenti, ma non è ancora riuscito a segnare una coppia di massimi crescenti, perciò restiamo in allerta.
Col senno di poi, è facile dire che si poteva comprare sui minimi del 15 aprile (cosa che ho fatto, come ho segnalato sul blog nei precedenti articoli) ma quella era e resta un'operazione controtrend, e infatti a tutt'oggi non siamo ancora usciti dal downtrend.
La prima luce verde sul segnale BUY si è accesa con il superamento in close di venerdì del 38% di FIbo, ma adesso occorre una conferma in close di oggi.
Il secondo segnale BUY arriverà dalla definitiva uscita dal triangolo rialzista formato dai minimi crescenti di aprile e dalla resistenza statica in area 680.

PLATINUM


Situazione analoga al Palladium. Dai minimi assoluti del 15 aprile il prezzo ha segnato minimi crescenti ma non riesce a superare la resistenza statica di area 1445,50, molto vicina al 38% di Fibo, e che contribuisce a formare una figura di triangolo ascendente. Aspettiamo la rottura del lato superiore per dare via libera al buy.

SILVER


Dopo aver perso quasi il 20% in pochi giorni, l'argento sembra essersi arenato in una pericolosa zona di congestione. Tre giornate consecutive con doji piatte sono un segnale chiarissimo che induce a tenersi lontani da questo contratto, finché non mostrerà segni di movimento direzionale. La migliore strategia è restare flat.

LINEA COMMODITIES - presa di profitto sul Gold

Ho deciso di chiudere a mercato l'operazione long sul Gold, aperta due giorni fa. Si trattava di un trade decisamente speculativo, chiaramente controtrend, sulla forza del pullback.

Dopo il precipitoso crollo di venerdì e lunedì, che ha portato l'oro a toccare i minimi dall'anno a 1320, avevo piazzato due ordini pending a 1370 e 1350 che sono stati eseguiti nella notte di mercoledì. Nella giornata di ieri le due posizioni si sono portate in profitto, ma il prezzo ha rimbalzato proprio sul test del 38% di Fibo dello swing ribassista. Mi aspetto quindi un nuovo storno fino magari al 23%, se non addirittura la ripresa del downtrend.



Dato che la mia posizione è long su un trend ribassista e si basa solo sulla forza del pullback, e dato che il pullback ha rimbalzato su una resistenza importante, considero esaurita la spinta di questo swing, quindi incasso e mi metto flat. L'operazione è evidenziata nel rettangolo verde.