LINEA FOREX - Yen in fuga?

Guardando il grafico dei principali cambi contro Yen, sembra che ci sia sfuggita l'occasione della vita. Dopo il rally di venerdì, in cui lo Yen si è apprezzato verso EUR e USD di quasi 3 figure, la valuta nipponica ha chiuso sui livelli di apertura lasciando sul grafico un perfetta doji dragonfly. Stando ai manuali dell'analisi tecnica, si tratterebbe di un gran bel segnale rialzista, quindi un annuncio di ripresa del trend primario. Peccato solo per due piccoli particolari. Vediamo quali....

Il primo particolare, è che quella doji era un po' troppo lunga per essere tradata con serenità. 300 pip di range per un pattern di inversione, se si opera sul breakout, significa assumersi 300 pip di stop, una distanza superiore al range medio intraday dello yen verso le principali valute.

Il secondo particolare, è che all'apertura del mercato forex questa settimana lo yen è partito come un missile, senza nemmeno lasciarci il tempo di impostare un ordine long a breakout del pattern. Già dalle prime ore della notte, sia EUR che USD avevano recuperato terreno nei confronti del JPY, senza un vero gap di prezzo ma senza nemmeno sfiorare i prezzi di venerdì scorso. E quindi addio movimento.

Qui i casi sono due: o ci siamo lasciati sfuggire un'operazione perfetta (bel pattern, partenza annunciata, trend primario. etc..), oppure è tutto un fake, un falso. E se la correzione non fosse ancora finita, anzi se fosse solo iniziata? Del resto, la correzione dal massimo del 22 maggio al minimo di venerdì scorso raggiunge a malapena il 23% di ritracciamento rispetto al lungo rialzo messo a segno da EUR e USD nei confronti dello yen rispetto ai minimi del 2012.

Nei grafici seguenti, il fuso orario è un'ora avanti rispetto a noi e quindi le candele si aprono alle 23 ora italiana; questo ha l'indubbio vantaggio di eliminare dal grafico daily quella candelina fasulla dalle 23 alle 24 della domenica. L'analisi grafica è pressoché identica su quasi tutti i cross contro yen: EURJPY, GBPJPY; solo in AUDJPY c'è un ritracciamento fino a metà del range della doji.

USDJPY


EURJPY



GBPJPY


AUDJPY

LINEA FOREX - aggiornamento posizioni

Riepiloghiamo le operazioni in corso nel portafoglio forex di medio periodo.

AUDCAD long
AUDNZD short
AUDUSD long
EURCAD short
EURJPY long
EURUSD short
GBPJPY short
USDJPY long


Ecco le analisi sui grafici daily.



AUDCAD

Trend = daily ribassista, weekly laterale
Operazione = long
Segnale/pattern = tenuta del supporto statico di lungo periodo

AUDNZD

Trend = ribassista
Operazione = short
Segnale/pattern = rottura del supporto statico di lungo periodo


AUDUSD

Trend = daily ribassista, weekly laterale
Operazione = long
Segnale/pattern = tenuta del supporto statico di lungo periodo


EURCAD

Trend = laterale, in compressione di volatilità
Operazione = short
Segnale/pattern = rimbalzo sul limite superiore del wedge (cuneo)

EURJPY

Trend = daily rialzista, weekly rialzista
Operazione = long
Segnale/pattern = fase di lateralità (candele inside daily) successiva a pattern hammer

EURUSD

Trend = daily laterale, weekly laterale
Operazione = short
Segnale/pattern = pullback sulle medie, prezzo sotto le medie


GBPJPY

Trend = daily laterale, weekly in consolidamento
Operazione = short
Segnale/pattern = nuovi minimi e massimi decrescenti

USDJPY

Trend = rialzista
Operazione = long
Segnale/pattern = tenuta del supporto statico 100,65

LINEA FOREX - ingresso long su EURJPY

Il cross tra la valuta comune europea e lo yen è impostato decisamente al rialzo da diverse settimane, per effetto della dichiarata politica di speculazione economica della BOJ che intende svalutare lo yen a protezione della competitività della propria bilancia commerciale. Ma queste sono considerazioni di natura fondamentale, mentre per operare preferiamo rifarci all'analisi tecnica.



Osservando il grafico giornaliero di questo cross si nota che le ultime 4 giornate si sono concluse con candele di range ristretto, racchiuse all'interno del range di un hammer rialzista formatosi il 23 maggio scorso. Evidentemente, siamo in una situazione di congestione che prelude ad un possibile nuovo avvio direzionale. Ne è prova il fatto che il prezzo si è appoggiato sulla EMA20 che è praticamente piatta, così come la EMA50.


Osserviamo inoltre che il movimento rialzista si è sviluppato in onde cicliche di durata compresa tra 24 e 30 candele, contando la distanza tra i minimi crescenti dei vari swing, indicati dalle linee tratteggiate verticali. Il più recente minimo di swing è quello formato dalla shadow del hammer, battuto solo 20 giorni dopo il precedente minimo di swing. Sono passati altri 4 giorni e il cross continua a lateralizzare, quindi se non forma presto un nuovo minimo, scade il tempo per la partenza del prossimo swing.

In queste condizioni, entro long a mercato ad un livello più o meno sulla mezzeria del hammer,quindi con un buon rapporto rendimento/rischio. Lo stop loss è pochi pip sotto la coda inferiore del hammer, mentre il target è posizionato a 1-2 volte l'estensione del hammer, quindi sui livelli tondi 134,00 e 135,00 figura.

Entry = 130,97
Stop loss = 129,70 (127 pips) sotto il pattern hammer
Target 1 = 134,00 (RRR: 2,4)
Target 2 = 135,00 (RRR: 3,2)

LINEA FOREX - Analisi dei cross principali vs EUR

Continuo l'analisi dei principali mercati forex: dopo i 7 major del post precedente, ecco i 7 cross contro euro.

EURCHF
EURJPY
EURGBP
EURAUD
EURNZD
EURCAD

EURCHF

Questo cross per me è semplicemente intoccabile. Ho messo il grafico weekly per farlo capire in maniera netta: vi sembra che sia un minimo di volatilità? Sembra un encefalogramma piatto. Ci si può solo mettere long ogni volta che scende un po', e confidare nella forza con cui la SNB difende la propria valuta contro l'euro. Sotto 1,20 non ci può andare, hanno dichiarato chiaramente. Ma si tratta di uno stop loss di 2 figure e mezza.

EURGBP

Sta spingendo con forza per rompere quel supporto a 0,84. Un ingresso short qui avrebbe spazio enorme per correre. Aspetterei l'apertura per valutare l'ingresso, confidando su un rimbalzo ulteriore sul supporto per entrare a livelli più convenienti come rapporto rischio/rendimento.
Entry: 0,8430 sell limit
Stop loss: 0,8500 (70 pips)
Target: 0,8300-0,8200 (70-170 pips)

EURJPY

Siamo in pieno trend up e nella parte alta di un triangolo ascendente. Aspetterei la rottura del triangolo per valutare un ingresso dopo il breakout quando tornerà a testare il lato orizzontale come supporto.

EURAUD

Pullback rialzista in corso, che ha raggiunto il 61,8% senza superarlo in chiusura, forse interrotto dalla candela di venerdì scorso che disegna un hanging man completamente racchiuso nella outside del 1/mag. Possibile ingresso short al breakout del pattern, con target il raggiungimento dei successivi livelli 38 e 23. Per approfittare della tenuta del livello 61,8 posso inserire un ingresso short pending.

Entry = 1,2740 sell limit
Stop loss = 1,2830 (70 pips)
Target = 1,2590-1,2460 (140-280 pips)


EURNZD

Trend ribassista in corso, non ha mostrato un vero ritracciamento. La candela di pullback rialzista di mercoledì è già stata rimangiata dalla reversal bar di giovedì, seguita da una doji. Potrebbe manifestare ancora uno spunto rialzista, perciò aspetterei una configurazione più conveniente per entrare short.


EURCAD

L'ultimo swing è rimbalzato proprio dal 38 al 61 di ritracciamento rispetto al movimento ribassista su grafico weekly. Siamo in fase laterale, con le medie EMA20 e 50 orizzontali, quindi massima incertezza. L'ultima giornata ha chiuso con un hanging man ribassista, quindi sono propenso a valutare un ingresso short, magari aspettando un ritracciamento al rialzo per entrare con migliore rapporto rischio/rendimento (vedi segmenti viola).

LINEA FOREX - stop profit su EURJPY

L'operazione long EURJPY si è chiusa in stop profit. Si trattava dell'ultimo 1/3 della size, che puntava al terzo target avendo già raggiunto i primi due, quindi lo stop era stato alzato in profit al livello del primo target.

EURJPY

LINEA FOREX - secondo target raggiunto su EURJPY

Raggiunto anche il secondo target long a 129,00. Proseguo l'operazione long con l'ultimo 1/3 della size, con stop in profit a 127,50 sul medesimo livello del precedente target TP1.

LINEA FOREX - operazioni su pullback JPY

Le due operazione long sulla pullback del JPY si sono messe subito in movimenti. USDJPY ha raggiunto lo stop loss e ha chiuso la posizione, mentre EURJPY ha già raggiunto il primo target e ora prosegue con stop in pareggio. Allego grafici H1.

USDJPY

EURJPY

LINEA FOREX - ingresso long su USDJPY e EURJPY

In un giorno, lo yen ha recuperato oltre 1/3 del valore che aveva perso al scorsa settimana dopo l'intervento deciso della BOJ a sostegno della svalutazione della moneta. Dato che su entrambi i cross siamo in prossimità del 38% di Fibonacci del rally rialzista, decido di entrare long a favore di EUR e di USD, con stop loss sul 50% di Fibonacci. Come sempre, parzializzo l'operazioni in 3 ingressi di size identica, con target posizionati a 1, 2 e 3 volte lo stop loss.

USDJPY
Entry = 96,74
Stop loss = 96 (74 pips)
Target = 75-150-225 pips


EURJPY
Entry = 126,00
Stop loss = 124,50 (150 pips)
Target = 150-300-450 pips

LINEA FOREX - aggiornamento posizioni

Nella notte ci sono stati movimenti tellurici sui mercati asiatici, complice la decisione della BOJ (Bank of Japan) di svalutare ancora lo yen con una iniezione di QE (quantitative easing). Dato che avevo in portafoglio operazioni ribassiste sui cambi contro yen (USDJPY e EURJPY) ovvero a favore del rafforzamento della valuta giapponese, entrambe si sono chiuse in stop loss.

Vediamo le evoluzioni sulle operazioni in portafoglio.


USDJPY short

Questo cambio aveva già raggiunto il primo target TP1 e quindi sulle restanti posizioni avevo lo stop in pareggio. Il repentino movimento notturno dello yen ha quindi chiuso le posizioni senza alcuna perdita.

EURJPY short

Su questo cross non avevo ancora raggiunto il primo target TP1, quindi il ribasso improvviso improvviso dello yen ha portato la posizione a chiudersi in stop loss con la perdita prevista del 2%. Osservando il rally che ha fatto lo yen nella notte, viene da benedire sinceramente lo stop loss, perché ha ridotto la perdita a soli 35 pips mentre il cross ha fatto un movimento di quasi 300 pips in direzione contraria al mio trade.

AUDUSD long

Situazione paradossale: dapprima un'accelerazione al rialzo che porta al raggiungimento del primo target TP1 dell'ingresso long di ieri, poi nella candela successiva un'accelerazione al ribasso che fa scattare lo stop loss sull'altra metà posizione. Avrei dovuto spostare lo stop in pari al raggiungimento del TP1, ma era mezzanotte  e a quell'ora non guardo i grafici. Per casi come questi può tornare utile l'uso di un trailing stop invece della correzione manuale dello SL (come ha giustamente suggerito Simo nella mailing list; bravo, Simo, bella idea!)

GBPUSD long

Anche su questo cambio il primo target TP1 era già stato raggiunto e quindi le altre due posizioni avevano già lo stop in pareggio, quindi il cambio di trend ha portato alla chiusura senza perdita.

Nel prossimo articolo farò una panoramica delle posizioni ancora aperte e delle opportunità di trade in vista.

LINEA FOREX - ingresso su EURCAD e EURJPY

Sono scattati gli ingressi pending short impostati ieri sera su EURCAD e EURJPY, mentre EURUSD è già in posizione da ieri sera e in profitto. L'unico problema di queste tre operazioni è che sono direttamente correlate, infatti sono tutte impostate in direzione ribassista sull'EURO.

EURCAD

Entry: 1,2980
Stop loss: 1,3045 (65 pips)
Target: 1,2915-1,2850-1,2785



EURJPY

Entry: short 119,55
Stop loss: 120,20 (65 pips)
Target: 118,90-118,25-117,60

EURUSD

Entry: short 1,2815
Stop loss: 1,2860 (54 pips)
Target: 1,2770-1,2720-1,2675

LINEA FOREX - pattern in formazione su EURUSD, USDJPY, EURJPY, EURCAD, EURCHF

Ieri sera alla chiusura della candela H4 delle 16 (chiusura ore 20) si sono manifestati dei pattern interessanti per un possibile ingresso in posizione.

EURUSD

Trend medio periodo:  ribasso
Situazione recente:  laterale, debole pullback
Pattern: hangin man
Ingresso pending: short 1,2810
Stop loss: 1,2860 (50 pips)
Target: 50-100-150 pips



USDJPY

Trend medio periodo: ribassista
Situazione recente: pullback fino alla EMA20
Pattern: hanging man
Ingresso pending: short 93,30
Stop loss: 93,65 (35 pips)
Target: 35-70-105 pips


EURJPY

Trend medio periodo: ribassista
Situazione recente: pulback fino a testare EMA20
Pattern: gravestone doji
Ingresso pending: short 119,55
Stop loss: 120,20 (65 pips)
Target: 65-160-195 pips

EURCAD

Trend medio periodo: ribassista
Situazione recente: pullback rialzista
Pattern: hanging man
Ingresso pending: short 1,2980
Stop loss: 1,3045 (65 pips)
Target: 65-130-195 pips

EURCHF

Trend medio periodo: ribassista (*)
Situazione recente: lateralità
Pattern: hanging man
Ingresso pending: short 1,2160
Stop loss: 1,2180 (20 pips)
Target: 20-40-60 pips

OSSERVAZIONI
EURUSD = OK, ingresso scattato in serata e stamattina già in profitto
USDJPY = segnale debole, perché il range della candela che forma il pattern è molto limitato
EURJPY = segnale debole, perché il range della candela che forma il pattern è molto limitato
EURCAD = segnale ottimo, ordine pending inserito
EURCHF = attenzione, la SNB sta difendendo il floor di 1,21 per il CHF, quindi il ribasso incontra un ostacolo insuperabile.

PORTAFOGLIO FOREX - Aggiornamento ingressi

Vediamo le 4 coppie di cui avevo studiato i possibili ingressi per la settimana.

In tutti i casi, l'ingresso è invalidato perché l'improvvisa accelerazione rialzista dell'euro dopo le 00:00 ha violato lo stop loss prima ancora di attivare il livello di ingresso. Purtroppo, nel caso di EURAUD era già scattato il livello di ingresso e quindi in meno di un'ora la posizione si è chiusa in stop loss, comportando la perdita preventivata del 2% sul capitale. Aspettiamo di vedere se nelle prossime ore si sviluppa un nuovo pattern su questi o su altri cambi.

EURUSD


EURJPY


EURCAD


EURAUD

PORTAFOGLIO FOREX - analisi e setup di ingresso per la prossima settimana

Ecco i setup per i possibili ingressi sui principali cambi forex, in base alla tecnica "forex unplugged". Per tutte le operazioni, si prevedono 3 ingressi pending con la medesima size e medesimo SL, aventi rispettivamente TP1=SL, TP2=2*SL, TP3=3*SL. Sono da impostare domenica sera, con ordini pending, alla ripresa degli scambi sul mercato forex.

EURUSD

Trend principale: down
Pattern: 2 hanging man consecutivi



EURJPY

Trend principale: down
Pattern: 1 hanging man, successivo a reversal bar


EURAUD

Trend principale: down
Pattern: 1 doji + 1 hanging man


EURCAD

Trend principale: down
Pattern: 2 hanging man


AVVERTENZA
Da notare che sono tutti correlati alla ripresa del downtrend sull'euro, dopo il parziale recupero (ritracciamento) della giornata di oggi. Per questa ragione NON sono trade indipendenti, quindi il rischio si somma in maniera netta senza alcun effetto di diversificazione.

Fabrizio

PORTAFOGLIO FOREX - ingresso short EURNZD., EURAUD e EURJPY

Sembra che stia cambiando il vento sui cross principali contro EUR, in perfetta sincronia con l'inversione di movimento di EURUSD. Abbiamo visto settimane di forte spinta al rialzo, complice il rally natalizio e la rinnovata fiducia dei mercati nei confronti dell'azionario, che ha sostenuto la valuta comune. Ma nel corso della giornata odierna, il cambio principale sembra aver fatto inversione a U intorno al livello tondo di 1,33 e potremmo assistere ad un giro di boa.

Il condizionale è d'obbligo, perché in questo momento è troppo presto per distinguere tra un fisiologico movimento correttivo prima del proseguimento del rialzo, e una vera inversione di trend. Inoltre, anche se si trattasse di un'inversione, è lecito aspettarsi che avvenga un nuovo test dei massimi prima di intraprendere il movimento downtrend principale. Tuttavia, possiamo osservare una serie di coincidenze che ci fanno pensare che la festa sia giunta alla fine, e che sia un buon momento per mettersi short sull'euro.


EURUSD grafico daily


Sul fronte di EURUSD, non abbiamo ancora testato i massimi assoluti dell'anno, che sono stati segnati a fine febbraio a 1,348, né il secondo massimo di fine marzo a 1,338, però abbiamo raggiunto quelli di fine aprile a 1,328 e lì sembra essersi esaurito il movimento. A proposito, che strana coincidenza questa serie di massimi decrescenti a 1 figura di distanza l'uno dall'altro, tutti sul livello di 80 pips; curioso, no? C'è tutto lo spazio per mettersi short con stop loss in aerea 1,3320 e target a piacere. Potenzialmente, il movimento al ribasso potrebbe svilupparsi per 12 figure fino a 1,210 senza ancora violare i minimi del 2012. Ne approfitto intanto per prendere posizione.

Se prendiamo i cross dell'EURO contro le currencies asiatiche, la situazione è ancora più ad un bivio, perché nelle stesse ore l'euro ha testato i massimi del 2012 contro le principali divise. Difficile prevedere se assisteremo ad un breakout o ad un rimbalzo, ma è molto allettante la possibilità di entrare short con un rapporto rischio/rendimento di quelli che capitano una sola volta nella vita. Vediamole una ad una su grafico daily.

EURAUD grafico daily

Il trend di breve periodo è decisamente rialzista, massimi e minimi crescenti. Però nell'ultima giornata abbiamo assistito al tentativo di superamento dei massimi con una lunga ombra, respinta al ribasso. Nuovo tentativo nella giornata odierna, ancora concluso con una lunga ombra. Candele rialziste, ma senza la forza di superare il doppio massimo. Qui c'è puzza di esaurimento della spinta...

EURNZD grafico daily

Da Agosto siamo in una ampia fase laterale che oscilla in un rettangolo tra 1,545 in basso e 1,60 in alto. Siamo in pieno allungo verso il limite superiore del rettangolo, ma con candele di corpo sempre più ridotto, come se la spinta si stesse spegnendo. Bene, può essere un buon momento per entrare short approfittando del prossimo swing di lateralità verso il basso.

EURJPY grafico daily

Rotti con forza i massimi di Marzo 2012, che sono i massimi assoluti degli ultimi 2 anni. Da qui in poi, non ci sono praticamente resistenze da testare se non risalenti alla prima metà del 2011, quindi la strada è libera. Tuttavia, prima che prenda il volo, possiamo prendere in considerazione l'ipotesi che torni indietro. A questo punto, si può ipotizzare un ritracciamento anche parziale di un rally che dura da Luglio.

P.S.
Vi devo fare una confessione. Quelli che vedete nel grafico sembrano degli ingressi perfetti, perché se davvero partisse il downtrend praticamente mi sono posizionato in vendita sui massimi, il sogno proibito di ogni trader. La verità è che sono entrato short già da prima e sono già stato stoppato, e che ho altri ingressi short più bassi non ancora a breakeven, su un altro conto. Mi sembra doveroso ammetterlo, altrimenti farei troppo la figura del mago.

Ciao
F

PORTAFOGLIO FOREX - aggiornamento posizioni

Ciao a tutti,

vediamo come stanno andando le posizioni aperte sul Forex tre giorni fa, ovvero lunedì mattina.


EURJPY

L'operazione long sta proseguendo senza intoppi nella direzione voluta. Dopo un primo pullback rispetto al prezzo di ingresso, il cross si è portato in territorio positivo. Il pullback di ieri ha sfiorato il livello di ingresso ma ormai è evidente che stiamo assistendo a massimi crescenti e minimi crescenti, quindi il trend positivo è chiaro.
Tengo la posizione e alzo lo stop loss da 103,00 a 103,40, sul nuovo livello orizzontale del supertrend H4 40 pip sopra.
Non c'è target, perché lascio correre questo trade finché dura.


EURUSD

Ero entrato long lunedì mattina a 1,2776, poi ieri sera ho visto quella divergenza ribassista sul CCI a 30minuti e, dato che ero già in profitto ho deciso di chiudere in profitto a 1,2814 e girarmi short. Una mossa un po' azzardata, ma mi è andata bene: nella notte c'è stata una brusca accelerazione ribassista che si è rimangiata tutto il rialzo degli ultimi due giorni e si è riportata addirittura sotto il recente minimo di 1,2760.
Nei prossimi giorni vederemo se questo è l'inizio di un movimento ribassista, oppure rientreremo nella fase laterale. Per proteggermi, metto lo stop in stop profit a 1,2770, così mi garantisco un profitto certo.


AUDJPY

Questa operazione si è chiusa in profitto ieri: ingresso 84,285 e take profit raggiunto a 85,00. Però non sono soddisfatto, perché avrei voluto lasciar correre ancora il trade e spostare in alto il target man mano che il prezzo saliva, seguendo l'operazione con un trailing stop basato sul supertrend.
Niente di male, ho preso profitto. Se dovesse ritracciare vicino al pavimento orizzontale, valuterà un nuovo ingresso long.


AUDCAD

Questa operazione non è ancora andata in profitto. I giorni 19-20 hanno visto una netta discesa, ma non abbiamo rotto il minimo precedente, quindi non possiamo ancora parlare di trend ribassista. Avrebbe potuto essere una buona occasione per accumulare nuovi ingressi long a prezzi inferiori, dato che siamo a metà strada tra il primo ingresso e lo stop loss. Ma ero impegnato a Palazzo Mezzanotte per il convengo idi Banca Sella sulle opzioni, quindi non potevo seguire questi cross.
Aspettiamo e restiamo in posizione, nessuna modifica di stop loss.


USDCAD

Su questa operazione ho fatto stop&reverse. Ero entrato long con stop loss a 0,9970 e ho preso lo stop. Rivedendo il grafico, mi sono convinto che la direzione giusta fosse al ribasso e sono rientrato short.
Adesso siamo in una fase decisamente laterale: si susseguono candele abbastanza alte, di colore alternato, segno che il cross sta battagliando senza prendere una decisione precisa.
Resto in posizione short, con stop loss al livello 1,000.


Ciao
Fabrizio